Vysoko nad Nýrskem se kdysi pásávala stáda dobytka. Jeden skoták si v dlouhé chvíli hrál s kusem dřeva. Tu ho něco ponouklo vyřezat z polena postavu Panny Marie. Dílo bylo zdařilé, avšak kam s ním? Tu muže napadlo vydlabat v jednom stromě dutinu a sochu do ní vložit. Vše okolo natřel červenou mariánskou barvou, a tak vznikla jakási přírodní kaplička. Jednou tudy jeli páni z lovu a zbožnému zátiší se podivili. Jedním z nich byl německý biskup, který dojat tím místem, nechal poblíž zbudovat kostelík. Kolem něj se pak začali usazovat lidé a místo dostalo příhodný název – Červené Dřevo.